Анализ воздействия макроэкономических показателей на волатильность финансовых рынков в условиях глобальной экономической нестабильности
Ключевые слова:
макроэкономические показатели, волатильность, финансовые рынки, глобальная нестабильность, экономическое воздействиеАннотация
В данной статье рассматривается влияние макроэкономических показателей на волатильность финансовых рынков в условиях глобальной экономической нестабильности, используя структуру IMRAD (введение, методы, результаты и обсуждение). Финансовые рынки являются важным индикатором экономической стабильности, на них негативно сказываются колебания ключевых макроэкономических показателей, таких как инфляция, процентные ставки, рост внутреннего валового продукта и безработица. В условиях глобальной экономической нестабильности роль этих показателей приобретает особую значимость. Статья ставит цель изучить, как данные макроэкономические индикаторы влияют на волатильность рынков и какие выводы можно сделать для экономической политики. Для анализа используют методологию эконометрического моделирования с применением временных рядов. В исследовании применяются модели GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity), которые позволяют учитывать временные зависимости волатильности. Данные собираются из открытых источников, таких как МВФ, Всемирный банк и Федеральная резервная система, по четырем основным макроэкономическим показателям в течение последних 20 лет. Анализ показал, что существует значительная взаимосвязь между ростом макроэкономической нестабильности и увеличением волатильности на финансовых рынках. В частности, высокие уровни инфляции и колебания процентных ставок приводят к увеличению нестабильности на фондовых и валютных рынках. В регионах с высокими уровнями внешней задолженности волатильность усиливается более резко. Результаты исследования подчеркивают необходимость принятия мер центральными банками и правительственными учреждениями для сглаживания макроэкономических шоков. Кроме того, ускоряющаяся глобализация усиливает взаимозависимость рынков, делая национальные экономики более уязвимыми к внешним факторам. В заключение обсуждаются подходы к регулированию, которые могут помочь снизить волатильность в условиях неопределенности.
Библиографические ссылки
Волкова Е. Анализ современных процессов глобального финансового рынка // Банковский вестник. 2023. № 8(721). С. 47-63.
Дамиров В.А. Оценка влияния макроэкономических факторов на российский рынок акций // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 2-1(72). С. 61-65.
Динец Д.А. Выявление противоречий мировой финансовой системы и траектории экономического роста. Ч. 2 // Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление. 2021. № 2(98). С. 5-14.
Дубков Е.В. Влияние макроэкономических факторов на динамику фондового рынка // Современные аспекты экономики. 2021. № 4(284). С. 36-42.
Костиков И.В. Тенденции развития финансового рынка. // Экономика и предпринимательство. 2022. Ч. 2. № 7(144). С. 935-940.
Кудрявцева Е.А., Шкиотов С.В., Угрюмова М.А. Анализ макроэкономических факторов, влияющих на динамику фондового рынка России // Теоретическая экономика. 2021. № 11(83). С. 96-101.
Лукашенко И. В. Некоторые факторы риска валютно-финансовой устойчивости: мировой тренд /штрихи к проблеме // Банковские услуги. 2022. № 4. С. 12-16.
Смагулова С.М. Волатильность цен на мировых рынках сырья и ее взаимосвязи с глобальным экономическим ростом // Российский внешнеэкономический вестник. 2023. № 5. С. 17-32.
Шугушев Д.М. Долгосрочные циклы мировой экономики и их воздействие на финансовый рынок // Экономика и предпринимательство. 2022. № 3(140). С. 79-81.
Яндиева М.С., Барахоев М.-А.И. К вопросу влияния финансового рынка на экономическую стабильность // Вектор экономики. 2024. № 3(93).
