Математическое моделирование динамики портфеля инвестиций с учетом рисков и неопределенности на фондовом рынке
DOI:
https://doi.org/10.25726/t2711-3846-1549-sКлючевые слова:
математическое моделирование, динамика портфеля, инвестиции, риски, фондовый рынокАннотация
В современном мире фондовый рынок является важнейшей составляющей мировой экономики, и успешное управление инвестициями требует учета множества факторов, таких как доходность, риски и неопределенность. В данной статье рассматриваются методы математического моделирования динамики инвестиционного портфеля с целью принятия оптимальных решений в условиях неопределенности и рисков на фондовом рынке. Для построения математической модели динамики портфеля использован метод стохастической оптимизации, который позволяет учитывать вариативность доходности активов и их взаимосвязь. В рамках модели применяются стохастические дифференциальные уравнения для описания движения рыночных цен активов с учетом рисков. Также в исследовании используются функции полезности для анализа предпочтений инвесторов, стремящихся максимизировать доходность при минимальных рисках. Важным аспектом является рассмотрение неопределенности, связанной с будущими изменениями на рынке, что моделируется с помощью различных сценарных подходов. Результаты моделирования показывают, что при использовании предложенной стохастической модели портфель может быть более эффективно оптимизирован, чем при классических подходах, таких как средне-дисперсионный анализ (модель Марковица). Разработанная модель позволяет уменьшать отрицательное влияние рыночных колебаний на общий доход портфеля, что особенно важно в условиях высоковолатильного рынка. Кроме того, учет неопределенности во многом повышает устойчивость принятых инвестиционных решений. Математическое моделирование с использованием стохастических методов позволяет создать оптимальные стратегии управления портфелем, учитывающие риски и неопределенности. Полученные результаты могут использоваться как частными инвесторами, так и институциональными участниками финансового рынка для более точного прогнозирования и управления активами в условиях нестабильности и неопределенности. Это способствует снижению рисков и увеличению доходности портфелей на фондовом рынке
Библиографические ссылки
Байдалин А.Д. Метод оптимизации инвестиционного пакета на основе портфельной теории Марковица // Вестник Дагестанского государственного технического университета. Технические науки. 2023. Т. 50. № 4. С. 51-58.
Ворокова Н.Х., Сенникова А.Е., Абросимов В.В. Математическая модель риска финансовых инвестиций // Экономика и управление: проблемы, решения. 2022. Т. 3. № 5(125). С. 89-95.
Гультяева М.А., Белорусова И.А., Корякина Е.А., Круглик Я.В. Построение инвестиционного портфеля из 10 акций на основе оптимизационных моделей // Скиф. Вопросы студенческой науки. 2021. № 12(64). С. 168-176.
Иванюк В.А. Методика разработки концепции инвестиционного портфеля на основе системного анализа // Мягкие измерения и вычисления. 2023. Т. 73. № 12-1. С. 56-69.
Маляров А.Н. Расчет долей двухкомпонентного портфеля с активами // Наука и бизнес: пути развития. 2021. № 2(116). С. 177-182.
Минашкин А.С. Особенности определения риска с помощью многофакторной модели Барра // Вектор экономики. 2022. № 5(71).
Никишов В.Н., Левченко В.О. Моделирование и оценка риска минимального портфеля, копирующего фондовый индекс // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2021. Т. 12. № 4. С. 195-211.
Смаглий Н.В., Тюрин Е.Е., Драгуленко В.В. Методы оптимизации портфельных инвестиций в условиях неопределенности // Экономика и предпринимательство. 2024. № 1(162). С. 804-808.
Юманова Н.Н., Лебедева В.А. Моделирование инвестиционного портфеля розничного инвестора в условиях санкционных ограничений // Modern Economy Success. 2023. № 6. С. 106-116.
Якупов Б.Т., Сафиуллин Л.Н. Новый подход к оценке рисков портфеля ценных бумаг // Казанский экономический вестник. 2023. № 2(64). С. 71-82.
